3月18日，寶豐集團投資692億元建設的200GWh鋰離子儲能全產(chǎn)業(yè)鏈項目宣布正式開工，這是全國*、單廠規(guī)模*大的儲能全產(chǎn)業(yè)鏈項目。該項目包括年產(chǎn)200GWh鋰離子儲能集裝系統(tǒng)、50萬噸磷酸鐵鋰正*材料項目、30萬噸人造石墨負*材料項目、34萬噸電解液項目。

　　2021年裝機量增速約三元電池4倍

　　中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車銷售完成352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續(xù)7年位居全球*，市場占有率達到13.4%。在新能源汽車銷量大漲的同時，動力電池與儲能電池的需求也正在持續(xù)高速增長，磷酸鐵鋰等產(chǎn)業(yè)鏈相關細分領域未來增長空間較大。

　　中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會動力電池應用分會數(shù)據(jù)顯示，2021年國內動力電池裝機量接近159.59GWh。其中，磷酸鐵鋰電池裝機量同比大幅增長251.7%，至81.69GWh，超過三元鋰電池77.6GWh的裝機量，市場占比51.2%，同比增速約為三元電池的4倍。

　　此外，近日由研究機構EVTank與伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合發(fā)布的《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋰離子電池正*材料出貨量為109.4萬噸，同比大幅增長98.5%，其中磷酸鐵鋰正*材料出貨量45.5萬噸，同比增長213.8%，在連續(xù)五年出貨量落后三元正*材料的情況下實現(xiàn)反超，成為正*材料細分領域出貨量*多且增長速度*快的子行業(yè)。

　　2022年1—2月，國內磷酸鐵鋰電池裝機量依然延續(xù)2021年的優(yōu)勢，繼續(xù)超出三元電池，且增速明顯更高。此外，在3月8日國家工信部發(fā)布的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》（2022年第2批）中，磷酸鐵鋰電池車型數(shù)的占比已從2022年第1批的55%大幅提升至75%。這也為磷酸鐵鋰電池在2022年進一步提高裝機量提供了支撐。

　　國內前三大企業(yè)占據(jù)49.5%市場份額

　　得益于磷酸鐵鋰電池出貨量的快速增長，帶動上游的磷酸鐵鋰和磷酸鐵材料均出現(xiàn)了產(chǎn)品供不應求的局面。2021年磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈幾乎一直處于高景氣度中，全年磷酸鐵鋰產(chǎn)量總計為41萬噸，同比上漲179%，增速與新能源汽車銷量幾乎相當（累計零售298.9萬輛，同比增長169.1%），整體處于供需緊平衡狀態(tài)。其中，由于磷酸鐵鋰電池市場需求強勁，磷酸鐵鋰材料相關產(chǎn)品價格也應聲飆漲，磷酸鐵鋰價格從2021年初的不足4萬元/噸漲至如今約16.5萬元/噸，漲幅高逾300%。

　　下游突然爆發(fā)的需求沿著“整車—電池廠—材料廠—資源端”層層上溯，讓供應商措手不及。從2020年下半年起，磷酸鐵鋰材料掀起了一輪擴產(chǎn)熱潮。

　　2021年，大量的磷化工、鈦白粉等企業(yè)跨界進入到磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料領域，包括龍佰集團、中核鈦白、安納達、湖北宜化、云天化、川金諾、川恒股份、興發(fā)集團等企業(yè)依托原料成本綜合優(yōu)勢規(guī)劃了大量的磷酸鐵及磷酸鐵鋰產(chǎn)能，規(guī)劃產(chǎn)能更是動輒以10萬噸/年計量。另外，當升科技、廈門鎢業(yè)、長遠鋰科、華友鈷業(yè)等傳統(tǒng)三元材料企業(yè)在2021年也開始深度布局磷酸鐵鋰及磷酸鐵企業(yè)。

　　根據(jù)EVTank發(fā)布的《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》，2021年我國磷酸鐵鋰的前三大生產(chǎn)廠商為湖南裕能、德方納米和湖北萬潤，這三家企業(yè)的合計市場份額達到49.5%，集中度較高。目前，湖南裕能擴產(chǎn)項目達77萬噸/年，德方納米擴產(chǎn)項目62萬噸/年，湖北萬潤稍顯落后，IPO募投項目包括5萬噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2021—2022年1月20日的國內磷酸鐵鋰項目規(guī)劃產(chǎn)能合計約650萬噸/年。

　　之后，又有不少廠家宣布磷酸鐵鋰相關產(chǎn)能規(guī)劃。綜合先前規(guī)劃，初步統(tǒng)計規(guī)劃中磷酸鐵鋰產(chǎn)能合計約750萬噸/年！

　　2月16日

　　云天化發(fā)布公告稱，公司與恩捷股份、億緯鋰能、華友控股等在云南省昆明市共同簽訂了《新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項目合作協(xié)議》，包括磷酸鐵及磷酸鐵鋰等產(chǎn)品。

　　2月21日

　　川發(fā)龍蟒發(fā)布公告稱，計劃在德陽-阿壩生態(tài)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園投資120億元建設鋰電新能源材料項目，包括20萬噸/年磷酸鐵鋰、20萬噸/年磷酸鐵及配套產(chǎn)品。項目建設周期為2022年3月—2026年12月，分兩期實施：一期項目暫定于2024年12月建成投產(chǎn)，二期項目暫定于2026年12月建成投產(chǎn)。

　　2月28日

　　富臨精工發(fā)布公告稱，子公司江西升華與宜春經(jīng)開區(qū)管委會達成合作框架協(xié)議，內容涉及新能源鋰電正*材料產(chǎn)業(yè)項目投資、鋰資源開發(fā)利用及產(chǎn)業(yè)項目對應核心原材料鋰資源保障支持。其中，20萬噸/年磷酸鐵鋰生產(chǎn)項目預計總投資約50億元，分兩期投建，每期各投入25億元建設10萬噸/年的新型高壓實磷酸鐵鋰正*材料及配套主材項目。

　　3月17日

　　鞍重股份發(fā)布公告稱，子公司領能鋰業(yè)擬投資2萬噸/年磷酸鐵鋰生產(chǎn)線（一期）建設項目，一期項目的設計規(guī)模為1萬噸/年電池級碳酸鋰，項目總投資4.87億元。

　　*大競爭對手仍是三元電池

　　從長遠來看，在我國“雙碳”目標這一政策背景下，預計新能源汽車產(chǎn)銷將持續(xù)放量，磷酸鐵鋰電池出貨量繼續(xù)保持增長，行業(yè)預計磷酸鐵鋰市場需求將繼續(xù)保持高速增長。不過，隨著大量資本涌入磷酸鐵鋰材料行業(yè)，產(chǎn)能急劇擴張，可能出現(xiàn)結構性產(chǎn)能過剩。

　　當前，磷酸鐵鋰*大的競爭對手還是具備能量密度優(yōu)勢的三元電池。在成本方面，兩種材料同樣需要用到鋰資源，但三元電池采用的鎳、鈷比磷酸鐵鋰的磷、鐵更加昂貴，因此成本更高。不過，主打性價比的磷酸鐵鋰經(jīng)不起長期的價格上漲。如果碳酸鋰的漲價趨勢繼續(xù)延續(xù)下去，磷酸鐵鋰的成本優(yōu)勢將會消失，未來能否成為動力電池的主流技術路線存在變數(shù)。

　　對于三元鋰電池，雖然在2021年被磷酸鐵鋰電池反超，在增速方面更是有不小的距離，但在2022年，4680電池的推出和高鎳無鈷化的進程將有望給三元鋰電池帶來機會和體量的大幅增加，并全面提升高鎳三元鋰電池在整個三元鋰電池中的占比提升，實現(xiàn)對磷酸鐵鋰電池的逆轉。